Preço Médio Ponderado Pelo Volume Móvel

Preço médio ponderado do volume - VWAP O preço médio ponderado do volume (VWAP) é uma relação geralmente usada por investidores institucionais e fundos mútuos para fazer compra e venda de modo a não perturbar os preços de mercado com grandes encomendas. É o preço médio da ação de uma ação ponderada em relação ao seu volume de negociação dentro de um período de tempo específico, geralmente um dia. VWAP Explained Grandes investidores institucionais ou casas de investimento que usam VWAP basear seus cálculos de cada tiquetaque de dados durante um dia de negociação. Em essência, toda transação fechada é registrada. No entanto, a maioria dos sites de gráficos e investidores individuais podem preferir usar um minuto ou cinco minutos preços de negociação, a fim de reduzir o volume de dados necessários para acompanhar VWAP em um dia. Para um cálculo de VWAP de cinco minutos você tomaria o baixo, mais o alto, mais o preço de fechamento dentro do período de cinco minutos e dividiria o total por três. Isso lhe dá um preço médio ponderado pelo tempo (TWAP) que é bastante preciso, e você pode multiplicar esse número pelo volume negociado no mesmo período para alcançar um preço ponderado. Por que usar VWAP Grandes compradores institucionais e fundos mútuos usam a relação VWAP para ser capaz de mover-se em ações de uma forma que não vai perturbar a dinâmica do mercado natural de um preço das ações. Se esses compradores foram para mover para uma posição de estoque de uma só vez, seria anormalmente elevar o preço das ações. No entanto, comprar ações de compra sob a média móvel VWAP intraday. Estes compradores podem mover-se em um estoque sobre o curso de um dia ou de dois sem disruption demasiado do preço. No entanto, existem outros usos para o VWAP, e uma tal estratégia é comprar um estoque para os investidores individuais, assim como o VWAP perfura a média móvel VWAP intraday, como isso pode indicar uma mudança momentum no preço da ação. Também é usado na negociação algorítmica e permite corretores para garantir a execução de um comércio perto de um determinado volume de preço para os clientes. Problemas VWAP VWAP é indicador cumulativo e, como tal, o número de pontos de dados aumenta ao longo do dia. Este crescente conjunto de dados, durante períodos mais longos de tempo, como quatro, seis ou oito horas em um dia pode causar atraso entre a média móvel VWAP eo VWAP real. Como tal, a maioria dos investidores nunca usam um VWAP mais de um dia. Tratando com VWAP e MVWAP O preço médio ponderado do volume (VWAP) eo preço médio ponderado do volume móvel (MVWAP) são ferramentas de negociação que podem ser usadas por todos os comerciantes. No entanto, essas ferramentas são usadas com mais freqüência por comerciantes de curto prazo e em programas de negociação baseada em algoritmos. MVWAP pode ser usado por comerciantes de longo prazo, mas VWAP só olha um dia de cada vez devido ao seu cálculo intra-dia. Ambos os indicadores são um tipo especial de preço médio que leva em conta o volume que proporciona uma imagem muito mais precisa do preço médio. Os indicadores também atuam como pontos de referência para indivíduos e instituições que desejam avaliar se obtiveram boa execução ou baixa execução em sua ordem. Cálculo de VWAP O cálculo de VWAP é realizado pelo software de gráficos e exibe uma sobreposição no gráfico que representa os cálculos. Esta exibição assume a forma de uma linha, semelhante a outras médias móveis. Calcula o preço típico para o primeiro período (e todos os períodos no dia seguinte). O preço típico é atingido tomando-se a adição de alta, baixa e fechar, e dividindo por três: (HLC) 3 Multiplique este preço típico pelo volume para esse período. Isso nos dará um valor chamado TPV. Mantenha um total em execução dos valores de TPV, denominado TPV cumulativo. Isto é alcançado adicionando continuamente o TPV mais recente aos valores anteriores (exceto para o primeiro período, já que não haverá valor prévio). Esta figura deve sempre estar ficando maior à medida que o dia avança. Manter um total acumulado de volume cumulativo. Faça isso adicionando continuamente o volume mais recente ao volume anterior. Esse número só deve ficar maior à medida que o dia avança. Calcule VWAP com suas informações: volume cumulativo TPV cumulativo. Isso fornecerá um preço médio ponderado por volume para cada período e fornecerá os dados para criar a linha de fluxo que sobrepõe os dados de preços no gráfico. É provável melhor usar um programa de planilha para rastrear os dados se você estiver fazendo isso manualmente. Uma planilha pode ser facilmente configurada. Figura 1: cabeçalhos de planilha Fonte: Microsoft Excel Os cálculos apropriados precisariam ser inseridos. A obtenção do MVWAP é bastante simples após a VWAP ter sido calculada. Um MVWAP é basicamente uma média dos valores de VWAP. VWAP só é calculado a cada dia, mas MVWAP pode mover de dia para dia, porque é uma média de uma média. Isso oferece aos comerciantes de longo prazo um preço médio móvel ponderado pelo volume. Se um comerciante queria um MVWAP período 10, eles simplesmente esperar para os primeiros dez períodos a decorrer e, em seguida, seria a média dos primeiros 10 cálculos VWAP. Isso proporcionaria ao profissional o MVWAP que começa a ser plotado no período 10. Para continuar obtendo o cálculo MVWAP, faça a média dos últimos 10 valores VWAP, inclua um novo VWAP do período mais recente e solte o VWAP de 11 períodos anteriores. Aplicar aos gráficos Embora compreender os indicadores e os cálculos associados seja importante, o software de gráficos pode fazer os cálculos para nós. Em software que não inclui VWAP ou MVWAP, ainda pode ser possível programar o indicador no software usando os cálculos acima. (Para obter uma leitura relacionada, consulte Dicas para criar gráficos de ações rentáveis.) Selecionando o indicador VWAP, ele aparecerá no gráfico. Geralmente não deve haver variáveis ​​matemáticas que possam ser alteradas ou ajustadas com este indicador. Se um comerciante deseja usar o indicador Moving VWAP (MVWAP), ela pode ajustar quantos períodos a média no cálculo. Isso pode ser feito ajustando a variável em nossa plataforma de gráficos. Selecione o indicador e, em seguida, vá para a sua função editar ou propriedades para alterar o número de períodos médios. Diferenças entre VWAP e MVWAP Existem algumas grandes diferenças entre os indicadores que precisam ser entendidos. VWAP fornecerá um total de corrida ao longo do dia. Assim, o valor final do dia é o preço médio ponderado pelo volume do dia. Se estiver usando um gráfico de um minuto, haverá 390 (6,5 horas x 60 minutos) cálculos que serão feitos para o dia, com o último fornecendo os dias VWAP. MVWAP, por outro lado, fornecerá uma média do número de cálculos VWAP que desejamos analisar. Isso significa que não há valor final para MVWAP, pois ele pode fluir de um dia para o outro, fornecendo uma média do valor VWAP ao longo do tempo. Isso torna o MVWAP muito mais personalizável. Ele pode ser adaptado para atender às necessidades específicas. Também pode ser muito mais sensível aos movimentos de mercado para negócios de curto prazo e estratégias ou pode suavizar o ruído do mercado, se um período mais longo é escolhido. VWAP fornece informações valiosas para comprar e manter os comerciantes, especialmente após a execução (ou fim do dia). Ele permite que o comerciante saber se eles receberam um melhor do que o preço médio nesse dia ou se eles receberam um pior preço. MVWAP não fornece necessariamente esta mesma informação. (Para obter mais informações, consulte Compreendendo a execução de ordens.) O VWAP começará a funcionar todos os dias. Volume é pesado no primeiro período após a abertura do mercado, portanto, esta ação geralmente pesa muito no cálculo VWAP. O MVWAP pode ser transportado de um dia para o outro, pois sempre será a média dos períodos mais recentes (10 por exemplo) e é menos suscetível a qualquer período individual - e torna-se progressivamente menor, quanto mais períodos são médios. Estratégias gerais Quando uma segurança é tendência, podemos usar VWAP e MVWAP para obter informações do mercado. Se o preço está acima VWAP, é um bom intra-dia preço para vender. Se o preço estiver abaixo do VWAP, é um bom preço intra-dia para comprar. (Para leitura adicional, veja Vantagens de gráficos baseados em dados Intraday.) Há uma advertência para usar este intra-dia embora. Os preços são dinâmicos, então o que parece ser um bom preço em um ponto do dia pode não ser por dias final. Em dias de tendência ascendente, os comerciantes podem tentar comprar como os preços saltar fora MVWAP ou VWAP. Alternativamente, eles podem vender em uma tendência de baixa como preço empurra para a linha. A Figura 2 mostra três dias de ação de preço no iShares Silver Trust ETF (SLV). Como o preço subiu, manteve-se largamente acima do VWAP e MWAP, e declina para as linhas oferecidas oportunidades de compra. Como o preço caiu, eles permaneceram em grande parte abaixo dos indicadores e rallies em direção às linhas estavam vendendo oportunidades. Você está aqui: Indicador Biblioteca gt VWAP e Moving VWAP VWAP e Moving VWAP VWAP é uma sigla comercial para Volume-Weighted Average Price, Valor negociado ao volume total negociado ao longo de um horizonte de tempo específico (geralmente um dia). É uma medida do preço médio de uma ação negociada no horizonte de negociação. O VWAP é frequentemente utilizado como referência comercial por investidores que pretendem ser o mais passivo possível na sua execução. Muitos fundos de pensão, e alguns fundos mútuos, caem nesta categoria. O objectivo de utilizar um objectivo de negociação VWAP é garantir que o operador que executa a encomenda o faz em linha com o volume no mercado. Às vezes, argumenta-se que tal execução reduz os custos de transação ao minimizar o impacto no mercado (o efeito adverso das atividades de um comerciante sobre o preço de um título). O VWAP inicia seu cálculo em cada dia de mercado, de modo que só é visível em prazos intradiários. O Moving VWAP é uma média móvel ponderada em volume do período x. 160Neste gráfico de 15 minutos da AAPL, você pode ver que o VWAP (laranja) começa ao longo de cada dia enquanto que o Moving VWAP é uma média ponderada em volume de 30 barras. Por favor, envie todas as perguntas e comentários para feedbackfreestockcharts Se precisar de assistência técnica, entre em contato com nosso departamento de suporte técnico. Copyright 2015 by Worden